Monarch annonce la clôture d’une première tranche de 4,07 M$ d’un placement privé total de 5 M$

Montréal (Québec) Canada, le 20 janvier 2023 – CORPORATION MINIÈRE MONARCH (« Monarch » ou la « Société ») (TSX: GBAR) (OTCQB: GBARF) annonce qu'elle a procédé, en date effective du 19 janvier 2023, à la clôture d’une première tranche d’un placement privé sans l’entremise d’un courtier pour un produit brut total de 4 074 432 $ (le « Placement »). La première tranche du Placement a consisté en l’émission de 62 683 576 actions ordinaires de la Société (les « Actions ») au prix de 0,065 $ par Action.

La Société prévoit d'utiliser le produit net du Placement pour les règlements de dettes avec ses créanciers, les déboursés pour l'entretien et la maintenance et le fonds de roulement.

Alamos Gold Inc. (« Alamos ») a accepté de participer au Placement avec une souscription de 7 692 308 Actions, pour une considération totale de 500 000,02 $. Avant la clôture du Placement, Alamos détenait 10 460 307 Actions et 1 666 667 bons de souscription d’actions de la Société (les « Bons de souscription »). Depuis la dernière déclaration selon le système d’alerte d'Alamos, Monarch a conclu un règlement de dette en actions avec un certain nombre de ses créanciers, faisant chuter le pourcentage de détention de titres d'Alamos à moins de 10 %. Immédiatement avant le Placement, le pourcentage de titres détenus par Alamos était de 7,67 %, sur une base partiellement diluée, ce qui représente une diminution globale de 3,30 % des titres détenus par Alamos en raison des événements liés à l'émetteur Monarch. Suivant la clôture du Placement, Alamos détient 18 152 615 Actions et 1 666 667 Bons de souscription, pour un pourcentage de détention de titres de 8,62 % sur une base partiellement diluée. Alamos a acquis les Actions à des fins de placement et pourrait, suivant son évaluation, augmenter ou diminuer sa participation de temps à autre à la discrétion d’Alamos. Une copie de la déclaration selon le système d’alerte d’Alamos est disponible sur le site de SEDAR au www.sedar.com ou peut être obtenue sur demande en contactant Scott K. Parsons, vice-président principal, relations aux investisseurs, à SParsons@alamosgold.com, (416) 368-9932 (poste 5439) ou par la poste à Brookfield Place, 181 Bay Street, Suite 3910, Toronto, Ontario M5J 2T3. 

Des initiés de la Société, soient des hauts dirigeants et administrateurs de la Société, ont souscrit dans le cadre du Placement pour un total de 3 757 692 Actions pour un produit brut de 244 249,98 $, ce qui constitue une « opération avec des personnes apparentées » au sens du Règlement 61-101 sur les mesures de protection des porteurs minoritaires lors d’opérations particulières (le « Règlement 61-101 »). Cependant, les administrateurs de la Société qui ont voté en faveur du Placement ont déterminé que les dispenses de l’obligation d’évaluation officielle et de l’approbation des porteurs minoritaires, prévues respectivement aux articles 5.5 a) et 5.7 1) a) du Règlement 61-101, peuvent être invoquées car ni la juste valeur marchande des Actions émises à des initiés, ni la juste valeur marchande de la contrepartie payée pour ces Actions ne dépassent 25 % de la capitalisation boursière de la Société. Aucun administrateur de la Société n’a exprimé d’opinion contraire ou de désaccord en lien avec ce qui précède. Une déclaration de changement important concernant cette opération entre personnes apparentées sera déposée par la Société mais ne pourra pas être déposée plus tôt que 21 jours avant la clôture du Placement en raison du fait que les modalités de la participation de chacune des personnes non apparentées et des parties apparentées dans le cadre du Placement n’étaient pas été déterminées.

En contrepartie des services fournis par des intermédiaires, la Société a versé des honoraires d’intermédiation en espèces totalisant 6 748,95 $.

Dans le cadre du Placement, la Société est parvenue à des ententes avec deux créanciers pour un montant total de 675 122,25 $ (les « Règlements de dettes »). En contrepartie, la Société émettra un total de 9 001 630 Actions au prix de 0,075 $ par Action.

Tous les titres émis dans le cadre de la première tranche du présent Placement et des Règlements de dettes sont assujettis à une période de détention de quatre mois et un jour, se terminant le 20 mai 2023, en vertu de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicables. Le Placement et les Règlements de dettes demeurent sujets à l'approbation finale de la Bourse de Toronto.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat et il n'y aura aucune vente des titres dans un État où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale. Les titres offerts n'ont pas été, et ne seront pas, inscrits en vertu de la United States Securities Act of 1933, telle que modifiée (la « U.S. Securities Act ») et ne peuvent être offerts ou vendus à des personnes des États-Unis ou à des personnes américaines, ou pour leur compte ou leur bénéfice, en l'absence de l'inscription ou d'une dispense applicable aux exigences d'inscription de la U.S. Securities Act et des lois sur les valeurs mobilières des États applicables. Les termes « États-Unis » et « personne américaine » sont définis dans le Règlement S de la U.S. Securities Act.

À propos de Monarch

Corporation minière Monarch (TSX: GBAR) (OTCQB: GBARF) est une société minière aurifère qui possède quatre projets, dont la mine Beaufor, actuellement en mode entretien et maintenance, qui a produit plus d'un million d'onces d'or au cours des 30 dernières années. Les autres actifs comprennent les propriétés Croinor Gold, McKenzie Break et Swanson, toutes situées près de l'usine Beacon, détenue en propriété exclusive par Monarch, dont la capacité conceptuelle est de 750 tpj. Monarch possède 29 504 hectares (295 km²) d'actifs miniers dans le prolifique camp minier de l'Abitibi, qui abritent une ressource aurifère mesurée et indiquée combinée de 666 882 onces et une ressource présumée combinée de 423 193 onces.

Énoncés prospectifs

Tous les énoncés, autres que les énoncés de faits historiques, contenus dans le présent communiqué de presse, y compris, mais sans s'y limiter, ceux qui décrivent l'échéancier des initiatives décrites dans le présent communiqué de presse, ceux relatifs à l’utilisation prévue du produit du Placement, l’approbation finale de la Bourse de Toronto en lien avec le Placement et les Règlements de dettes, la conclusion d'un ou de plusieurs ententes de vente, d'ententes de règlement de dette, de fusion ou d'autres ententes de regroupement d'entreprises, les engagements et les initiatives de la Société décrits dans le communiqué de presse, les résultats prévus des initiatives décrites dans le présent communiqué de presse, l'impact positif de ce qui précède sur l'économie du projet, et de façon générale les énoncés qui sont discutés dans le paragraphe « À propos de Monarch » et ailleurs dans le communiqué de presse, qui décrivent essentiellement les perspectives et les objectifs de la Société, constituent des « informations prospectives » ou des « énoncés prospectifs » (collectivement, « énoncés prospectifs ») au sens des lois canadiennes, et sont fondés sur des attentes, des estimations et des projections au moment de la publication du présent communiqué de presse. Les énoncés prospectifs sont nécessairement fondés sur un certain nombre d'estimations et d'hypothèses qui, bien qu'elles soient considérées comme raisonnables par la Société au moment de ces énoncés, sont intrinsèquement soumises à des incertitudes et à des contingences commerciales, économiques et concurrentielles importantes. Ces estimations et hypothèses peuvent s'avérer incorrectes.

Les énoncés prospectifs sont assujettis à des risques et à des incertitudes connus ou inconnus qui peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux prévus ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Les facteurs de risque qui pourraient faire en sorte que les résultats ou les événements réels diffèrent sensiblement des attentes actuelles comprennent, entre autres, la capacité de la Société à poursuivre ses activités, la capacité de la Société à réaliser ses actifs et à s'acquitter de ses dettes dans le cours normal de ses activités à mesure qu'elles arrivent à échéance dans un avenir prévisible, la génération d'un intérêt pour son examen d'une gamme d'alternatives, soit la vente d'une partie ou de la totalité de la Société ou de ses actifs, une fusion ou un autre regroupement d'entreprises avec une autre partie, un investissement potentiel dans Monarch, une restructuration de la dette, ou d'autres initiatives stratégiques dans le but de maximiser le rendement des actifs de la Société, la capacité de la Société à mettre en œuvre avec succès ses initiatives stratégiques et la question de savoir si ces initiatives stratégiques produiront les avantages escomptés, la disponibilité du financement ou du financement à des conditions favorables pour la Société, le fait que les conditions commerciales de la Société ne changeront pas de façon défavorable importante, les attentes selon lesquelles les activités de la Société se poursuivront dans le cours normal des affaires, les litiges ainsi que les risques liés au flux de trésorerie et à la structure du capital et les risques commerciaux généraux. Une description plus détaillée des risques et des incertitudes se trouve dans la notice annuelle de Monarch datée du 28 septembre 2022, notamment dans la section intitulée « Facteurs de risque », qui est disponible sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com. Des facteurs imprévisibles ou inconnus qui ne sont pas abordés dans la présente mise en garde pourraient également avoir des effets négatifs importants sur les énoncés prospectifs.

Plusieurs de ces incertitudes et contingences peuvent affecter directement ou indirectement, et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Rien ne garantit que les énoncés prospectifs se révéleront exacts, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux prévus dans ces énoncés. Les énoncés prospectifs sont fournis dans le but de fournir des informations sur les attentes et les plans de la direction concernant l'avenir. La Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser les énoncés prospectifs ou d'expliquer toute différence importante entre les événements réels ultérieurs et ces énoncés prospectifs, sauf dans la mesure requise par la loi applicable. 

Ni la Bourse de Toronto ni son fournisseur de services de réglementation (tel que ce terme est défini dans les manuels de la Bourse de Toronto) n'acceptent la responsabilité de la pertinence ou de l'exactitude de ce communiqué.    

De plus amples renseignements concernant la Société sont disponibles dans la base de données SEDAR (www.sedar.com) et sur le site Web de la Société à l'adresse suivante : www.monarchmining.com.